Résultat d'exploitation du produit du projet
Un compte d'exploitation est un tableau permettant de mettre en regard les entrées et les sorties financières lors de la phase d'exploitation du produit du projet.
Le résultat d'exploitation est la différence, sur une période donnée, entre le chiffre d'affaire engendré par l'exploitation du produit et les coûts d'exploitation : ResE = CA - CE
Les charges fixes (CF) comprennent : les frais généraux (frais de gestion, entretien des bâtiments), frais administratifs, coût d'amortissement, locaux...
les charges variables (CV) sont directement proportionnelles à l'activité réalisée : achat de matière...
Évaluation de la rentabilité d'un projet de lancement d'un nouveau produit : résultat d'exploitation
Rentabilité d'exploitation
La rentabilité d'exploitation est un pourcentage calculé de la manière suivante : RentE = (ResE / CA) x 100
Seuil de rentabilité et point mort
Le seuil de rentabilité et le point mort sont 2 notions souvent assimilées. Elle permettent toutes deux d'identifier le moment où l'activité devient rentable, c'est à dire le moment où les frais fixes sont couverts et où l'activité commence à générer du profit. Elle recouvrent pourtant 2 réalités légèrement différentes :
Le seuil de rentabilité s'exprime en nombre d'unités vendues ou en chiffre d'affaire (€) réalisé, à partir duquel l'activité devient rentable,
Le point mort s'exprime en nombre de jours à partir duquel l'activité devient rentable.
Calcul du seuil de rentabilité
Le seuil de rentabilité doit être calculé sur une période suffisamment significative pour être représentative de l'activité. Si le résultat d'exploitation est négatif sur la période considéré, cela signifie que le seuil de rentabilité n'est pas atteint sur cette période.
Formule générale (sur la période) :
Seuil de rentabilité (€) = Coûts fixes / [(CA - Coûts variables)/CA]
Seuil de rentabilité (nbre d'unités vendues) = [Coûts fixes / [(CA - Coûts variables)/CA]]/prix de vente unitaire
Formule décomposée :
Charges Fixes (CF)
Charges variables (CV)
Chiffre d'affaire (CA) = nombre d'unités vendues x prix de vente unitaire
Marge sur coût variable (MCV) = CA - CV
Taux de marge sur coût variable (TMCV) = MCV / CA
Seuil de rentabilité (€) = CF / TMCV
Seuil de rentabilité (unités vendues) = (CF / TMCV) / prix de vente unitaire
Calcul du point mort
Le point mort peut être calculé de deux manières :
PM = Seuil de rentabilité (€) / (CA de la période / nbre de jours de la période)
PM = Seuil de rentabilité (unités vendues) / (nbre d'unités vendues sur la période / nbre de jours de la période)
Évaluation de la rentabilité d'un projet de lancement d'un nouveau produit : Seuil de rentabilité
En repartant du tableau cité en exemple précédemment, nous allons calculer le seuil de rentabilité de ce projet.
En observant la ligne de résultat d'exploitation et le graphique associé, on s’aperçoit que l'activité n'est pas rentable au cours de la 1ère année d'activité. L'activité de la seconde année est rentable si on ne considère pas les pertes accumulées en 1ère année. Si on considère les pertes (Résultat d'exploitation cumulé) l'activité ne commence à être rentable qu'au cours de la 3ème année d'exploitation. Nous pouvons calculer le seuil de ce projet afin de confirmer ces observations.
Seuil de rentabilité (K€) = CF / TMCV = CF / (MCV/CA) = CF / [(CA-CV)/CA]
Seuil de rentabilité (K€) Année 1 = 3200 / [(9916-(4189+3004))/9916] = 11653
Seuil de rentabilité (unités vendues) = Seuil de rentabilité (K€) / prix de vente unitaire
Seuil de rentabilité (unités vendues) = 11653 / 74 = 157,5
Pour que le seuil de rentabilité soit atteint, il faut donc avoir généré un CA annuel de 11653 K€, c'est à dire vendu 158 unité par an.
Évaluation de la rentabilité d'un projet de lancement d'un nouveau produit : Point mort
Le seuil de rentabilité n'étant pas atteint au cours de l'année 1 avec 134 unités vendues (résultat d'exploitation négatif), il n'est pas pertinent de calculer le point mort sur cette première année. Nous pouvons le calculer pour l'année 2 et pour l'année 3.
Point mort (jours) = Seuil de rentabilité (unités vendues) / (nbre d'unités vendues sur la période / nbre de jours de la période)
Si on vend 170 unités par an (année 2) :
Point mort (jours) = 158 / (170/365) = 338 jours
Le seuil de rentabilité de l'année 2 sera donc atteint au bout de 338 jours.
Si on vend 210 unités par an (année 3) :
Point mort (jours) = 158 / (210/365) = 274 jours
Le seuil de rentabilité de l'année 3 sera donc atteint au bout de 274 jours.
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